第188章 轻指数、重个股

A股4月26日早盘轻指数、重个股

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。

人工智能的火热让社会大众逐渐意识到人工智能技术进步进入“奇点”时刻，AI的迭代升级不仅需要半导体行业的提升，也对算力资源提出了更高的要求。AI模型需要更多的算力来管理数据量，从而推动算力设备往更高速标准发展，行业未来需求有增无减。当前国内“东数西算”政策的推进刚好与人工智能行业的需求不谋而合。随着新一轮的人工智能投资浪潮，硬件基础设施建设有望加速，算力行业即将迎来快速发展期。由此可见我们应该持续关注算力行业的未来发展动态。

从最近公布大量一季报业绩情况看暴雷个股比比皆是，这是造成月底个股跌多涨少、跌停个股大增的主要原因，实际上前面公布一季度经济数据GDP增长4.5%似乎与上市公司业绩不匹配，大家想一想，一季度正好大量时间属于/疫/情/放开时间周期，大部分企业这个阶段至少一个多月停产停业状态，所以一季度业绩岂能好？暴雷个股大增是正常的，不暴雷业绩减退也是正常，真正复苏业绩要到三月份之后。

一季度经济数据/验/证/分化，结构特征符合预期。居民支出意愿企稳，但有效回升的线索仍不清晰。宏观层面，未形成改善能够有效外推的线索，也未证伪后续经济内生动力复苏的期待，4月未决断，关键验证窗口推后。二季度宏观层面的主要看点众说纷纭。稳增长发力前置和外需有韧性都只是“缓兵之计”，宏观预期破局还是主要依赖居民信心恢复。在经济增长结构剧烈分化的情况下，居民信心自然恢复将是一个缓慢的过程。所以，二季度破局应更加关注政策面的变化(美联储加息周期结束，国内稳增长增量布局)。

综合以上分析，大盘短期下跌暂时告一段落概率比较大，当然五一长假之前不可能出现强劲上涨，主力机构砸盘也是为了逼迫持币过节投资者割肉，所以操作上如果不是急需用钱的话不要割肉，除非业绩暴雷或者高位刚刚破位股票清仓，其他个股还是等待反弹，至于可以关注方向还是科技类板块，信创板块、数字经济、芯片半导体板块大跌之后还是机会，

昨日A股拟减持规模较之前有所减少，天龙股份股东浙江安泰与张益华拟合计减持不超6%，芯朋微股东大基金拟减持不超过2%；运达股份、财富趋势将迎来超三成以上解禁；PCB厂商降价抢单，业内盼下半年景气回暖；龙芯中科一季度净亏损7217.92万元；近期国内市场钢材价格出现持续快速下跌，中钢协呼吁钢铁企业主动减产；景嘉微一季度净亏损7067.87万元；美股三大指数低开低走集体收跌，第一共和银行跌近50%。

美股三大指数低开低走集体收跌，道指跌1.01%，纳指跌1.98%，标普500指数跌1.58%，有色金属板块跌幅居前，能源化工等板块走低，纳伯斯实业跌超10%，世纪铝业跌超7%，南方铜业跌超5%，美国钢铁跌超4%。科技股普遍下跌，亚马逊、英伟达跌超3%，Meta Platforms、微软跌超2%。第一共和银行跌近50%，公司考虑出售高达1000亿美元的资产。

下面再来看看题材和个股：

1、AI： AI主线，我已经不想再多说了，说得口干舌燥了，观点始终未曾改变过，只不过现在是缩容炒作，聚焦核心罢了，这时候又要贯彻执行之前/讲/过/的六个字：取两头，去中间。

网宿科技（非/荐/股/）： AI+网络游戏+边缘计算+液冷，位置不高，尾盘逆势，今天小幅高开可以考虑，低开回踩就等5日线低吸

中际旭创（非/荐/股/）： CPO+云计算，一季报增长，如果跌到10日线附近，可以继续低吸，先加入自选

2、其他： 最近除了AI，其他都不太行，旱的旱死，涝的涝死，与其畏畏缩缩在杂毛里面亏钱，不如热烈地拥抱AI

正平股份（非/荐/股/）： 公司与新立讯在青海西宁签订《数字经济业务发展战略合作协议》，实现大数据农产品交易中心的建设运行，拓展建设平安驿品线上交易平台形成集群规模效应。

002902铭普光磁（非/荐/股/）： 昨日盘后，公司在互动平台回复目前400G系列产品已经生产交付， 800G光模块在预研当中，另外公司回复基于绝缘循环液冷的热失控抑制技术应用于公司安全智能光储系统产品，为通信储能市场提供安全的解决方案。

当前，A股的盘口依旧呈现出典型的4月底行情特征，但从量能的释放看，从结构行情的分化看，多空双方博弈较为激烈，本周大盘先抑后扬的走势正验证前期判断，随着4月底的临近，业绩利空因素的扰动力度将越来越弱，市场将逐步迎来“利空出尽”、风险偏好提升的5月，牛市每一次回调都是难得的调股换仓机会。操作上，轻指数、重个股，逢低关注金融、“中字头”补涨股、军工、新能源、电气设备、生物医药、TMT行业龙头股及“三低”股，回避无业绩的题材股、垃圾股及退市风险股。